アメリカは過去 20 年間に急速な社会実験を経験してきました。私たちは主に次のようなシステムを構築してきました。公共投資の剥奪そこでは若者たちは大学の学位を取得するために多額の学生ローンを負います。大きな変化はあまりにも急速であり、基本的で確かな数字を集めるのも困難であり、このような巨額の学生ローンの影響は激しい議論の対象となっている。
あ新しいレポートブルッキングス研究所のベス・エイカーズ氏とマシュー・M・チンゴス氏は、学生ローンによる債務負担の増大という従来の話は誇張されていると主張し、その議論をさらに煽っている。 1989 年から 2010 年の間に借金を抱えた若い世帯の数は 14% から 36% に増加しましたが、それらの人々が月収のうち学生ローンの返済に充てる割合はほぼ同じです。学生ローンの負債は増加しているものの、それに伴って収入も増加しており、負担はほぼ相殺されています。広く学生ローンに焦点を当てるのではなく、大学を中退したもののまだ借金を抱えている人に焦点を当てるなど、よりターゲットを絞った解決策に焦点を当てるべきです。
しかし、この研究は、これらの方向に沿った多くの議論と同様に、大きな問題を抱えています。それは、月ごとの比較に焦点を当てているということです。政府債務であれ、税金であれ、公的資金による無償の大学制度を卒業証書取得のための借金制度に置き換えるなど、大きな経済変化の影響を見るとき、すぐに起こることだけを見ることはできません。長期的に人々がどのように行動するかについても考慮する必要があります。そして、生涯という観点から学生ローンを見ると、結果はさらに憂慮すべきものになります。
これがどうして問題になるのでしょうか？アン悪名高い研究カリフォルニア大学バークレー校のジェシー・ロススタイン氏とプリンストン大学のセシリア・エレナ・ラウズ氏による学生ローンに関する論文では、非常に厳選された大学がローンを補助金に置き換えた結果を調査した。同報告書は、「借金のせいで卒業生は大幅に給与の高い仕事を選ぶようになり、学生が低賃金の『公益』の仕事を選ぶ可能性が低下する」と結論づけた。
2 つのシナリオを想像してみましょう。 1つ目は、高額な学生ローンを抱えているため、高賃金を求めて民間企業で働くことです。そして2つ目は、学生ローンが事実上なく、教育者や非営利団体など、公共の利益を重視した仕事で、より低い賃金で働いている場合です。どちらの場合も、学生ローンの支払い額は収入の割合と同じになります。ブルッキングスの結果は当てはまります。しかし、その結果、あなたの生涯の選択は根本的に変わるでしょう。
これは、人々の起業家精神など、他の生涯の尺度からもわかります。最近の研究ペンシルバニア州立大学のブレント・W・アンブローズ氏と、フィラデルフィア連邦準備銀行のラリー・コーデル氏とシュウェイ・マー氏は、「学生ローン負債の変化と最小グループの中小企業の純事業形成との間には、重要かつ経済的に意味のある負の相関がある」ことを発見した。 。」これは理にかなっています。確立された雇用主に留まれば、高額な学生ローンの負担を低く抑えることができます。しかし、独立して事業を始めた場合、開始時の収入はますます不安定になります。学生ローンではこれを管理するのが難しく、信用格付けにも影響します。繰り返しになりますが、結果として生涯の選択肢がはるかに制限されているにもかかわらず、短期の学生ローンの負担は変わらないことがわかります。
また、生涯の枠組みは、ブルッキング夫妻が主に手作業で研究していること、つまり学生ローンを返済する期間の急速な増加を前面に押し出している。学生ローンの債務者が支払う収入の割合は変わっていないにもかかわらず、学生ローンの返済期間は 80% 増加しています。 1992 年には平均返済期間が 7.4 年でしたが、現在は 13.4 年となっています。すべての条件が同じであれば、学生ローンの支払い期間が大幅に増加するということは、生涯収入のより多くの部分を学生ローンに充てることを意味します。この負担は月ごとに細かく見ると見えなくなります。
これは人々の富を築く能力に大きな影響を及ぼします。実際、学生ローンの負担を分析する現在のエネルギーの多くは、この長期的な動きと、それが人々の貯蓄能力とどのように相互作用するかに注目しています。ピューのリチャード・フライ役見つかったブルッキングスと同じデータセットを使用すると、「学生ローンの義務がない大学教育を受けた若い成人が世帯主である世帯は、学生ローンを抱えている大学教育を受けた若い成人が世帯主である世帯の一般的な純資産（64,700ドル）の約7倍です」 （8,700ドル）。」フライ氏はまた、ローンを組んだ人はローンを組んでいない人に比べて自分の経済状況に対する満足度が低いことにも気づいた。同様の結果セントルイス連邦準備銀行によって調査され、発見されました。
これは、若者が最終的にどのように大人に移行するかに大きな影響を及ぼします。ノースカロライナ大学グリーンズボロ校のドーラ・ギチェバ氏によると、学生ローンは減少する長期的な結婚の確率が大幅に高まります。社会保守派が息を呑むような結果で、ギチェバ氏はさらに1万ドルのローンを組むと結婚の確率が少なくとも7パーセントポイント減少することを発見した。一方、ニューヨーク連邦準備銀行は、見つかった若い学生債務者は、成人になるという伝統的な基準である住宅所有や車の所有から遠ざかっていること。これらの影響は、月々の請求額と同等かそれ以上に、学生ローンが若者の経済的安定に与える長期的な影響を反映しています。